Risk In Option Trading

Beneficios y riesgos de las operaciones de compra Usted puede estar preguntándose - ¿por qué un inversor quiere participar con opciones complicadas, cuando sólo podría salir y comprar o vender el capital subyacente Hay una serie de razones tales como: Un inversor puede beneficiarse Cambios en un precio de mercado de acciones sin tener que realmente poner el dinero para comprar el patrimonio. La prima para comprar una opción es una fracción del costo de comprar el patrimonio neto. Cuando un inversionista compra opciones en lugar de un patrimonio, el inversionista se pone a ganar más por dólar invertido - las opciones tienen apalancamiento. Excepto en el caso de la venta de llamadas o puts sin cobertura, el riesgo es limitado. En las opciones de compra, el riesgo se limita a la prima pagada por la opción - no importa cuánto el precio de la acción real se mueve adversamente en relación con el precio de ejercicio. Teniendo en cuenta estos beneficios, ¿por qué no todos quieren invertir con opciones Las opciones tienen características que pueden hacerlos menos atractivos para ciertos inversores. Las opciones son inversiones muy sensibles al tiempo. Un contrato de opciones es para un período corto - generalmente unos meses. El comprador de una opción podría perder toda su inversión incluso con una predicción correcta sobre la dirección y magnitud de un cambio de precio en particular si el cambio de precio no ocurre en el período de tiempo relevante (es decir, antes de que expire la opción). Algunos inversores se sienten más cómodos con una inversión a largo plazo que genere ingresos continuos, una estrategia de inversión de compra y mantenimiento. Las opciones son menos tangibles que otras inversiones. Las acciones ofrecen certificados, al igual que los Certificados de Depósito bancarios, pero una opción es una inversión sólo en libros sin un certificado de propiedad de papel. Opciones arent derecho para cada inversor y son justas para otros. Las opciones pueden ser riesgosas, pero también pueden proporcionar oportunidades sustanciales de beneficios para aquellos que utilizan adecuadamente este instrumento financiero muy flexible y potente. Descargo de responsabilidad: Este sitio analiza las opciones negociadas en bolsa emitidas por la Corporación de Compensación de Opciones. Ninguna declaración en este sitio debe ser interpretada como una recomendación para comprar o vender un valor, o para proporcionar asesoramiento de inversión. Las opciones implican riesgos y no son adecuadas para todos los inversores. Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir y revisar una copia de Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas publicada por The Options Clearing Corporation. Se pueden obtener copias de su corredor uno de los intercambios de la Corporación de compensación de opciones en One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 llamando al 1-888-OPTIONS o visitando 888options. Cualquier estrategia discutida, incluyendo ejemplos que usen valores reales de valores y precios, son estrictamente ilustrativos y educativos y no deben interpretarse como un endoso, recomendación o solicitud para comprar o vender valores. Obtener cotizaciones de las opciones Tiempo real después de las horas Pre-Market News Resumen de las cotizaciones Resumen Cotizaciones interactivas Configuración predeterminada Tenga en cuenta que una vez que haga su selección, se aplicará a todas las futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, está interesado en volver a nuestra configuración predeterminada, seleccione Ajuste predeterminado anterior. Si tiene alguna pregunta o algún problema al cambiar la configuración predeterminada, envíe un correo electrónico a isfeedbacknasdaq. Confirme su selección: Ha seleccionado cambiar su configuración predeterminada para la Búsqueda de cotizaciones. Ahora será su página de destino predeterminada a menos que cambie de nuevo la configuración o elimine las cookies. ¿Está seguro de que desea cambiar su configuración? Tenemos un favor que pedir. Por favor, deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualice sus configuraciones para asegurarse de que se habilitan javascript y cookies), para que podamos seguir proporcionándole las noticias de primera clase del mercado. Y los datos que has llegado a esperar de nosotros. Options Básico Tutorial Hoy en día, muchas carteras de inversores incluyen inversiones como fondos mutuos. acciones y bonos. Pero la variedad de valores que tiene a su disposición no termina ahí. Otro tipo de seguridad, llamada opción, presenta un mundo de oportunidades para los inversores sofisticados. El poder de las opciones reside en su versatilidad. Le permiten adaptar o ajustar su posición según cualquier situación que surja. Las opciones pueden ser tan especulativas o tan conservadoras como desee. Esto significa que usted puede hacer de todo, desde la protección de una posición de un declive a las apuestas directas en el movimiento de un mercado o índice. Esta versatilidad, sin embargo, no viene sin sus costos. Las opciones son valores complejos y pueden ser extremadamente riesgosas. Esta es la razón por la cual, al negociar opciones, verá un descargo de responsabilidad como el siguiente: 13 Las opciones implican riesgos y no son adecuadas para todos. El comercio de opciones puede ser de naturaleza especulativa y comportar un riesgo sustancial de pérdida. Sólo invertir con capital de riesgo. 13 A pesar de lo que alguien le diga, el comercio de opciones implica riesgos, especialmente si no sabe lo que está haciendo. Debido a esto, muchas personas sugieren que mantenerse alejado de las opciones y olvidar su existencia. 13 Por otro lado, el ser ignorante de cualquier tipo de inversión lo coloca en una posición débil. Tal vez la naturaleza especulativa de las opciones no encaja en tu estilo. No hay problema - entonces no especular en las opciones. Pero, antes de decidir no invertir en opciones, usted debe entenderlos. No aprender cómo funciona las opciones es tan peligroso como saltar a la derecha en: sin saber acerca de las opciones que no sólo perdería tener otro elemento en su caja de herramientas de inversión, pero también perder la penetración en el funcionamiento de algunas de las empresas más grandes del mundo. Ya sea para cubrir el riesgo de las transacciones de divisas o para dar a los empleados la propiedad en forma de opciones sobre acciones, la mayoría de las multinacionales de hoy en día utilizan las opciones de alguna forma u otra. 13 Este tutorial le presentará los fundamentos de las opciones. Tenga en cuenta que la mayoría de los comerciantes de opciones tienen muchos años de experiencia, así que no espere ser un experto inmediatamente después de leer este tutorial. Si usted no está familiarizado con la forma en que funciona el mercado de valores, echa un vistazo al tutorial de Stock Basics. Suscríbase a Noticias para usar para obtener las últimas ideas y análisis. Comprender las opciones de riesgo. Esos tipos de devoluciones son alcanzables debido al apalancamiento ofrecido por el comercio de opciones. El comprador experto de opciones reconoce que él o ella puede controlar un número igual de acciones como el inversor tradicional de acciones por una fracción del costo. Los comerciantes menos inteligentes no pueden darse cuenta del apalancamiento que ya ejercen y deciden gastar tanto dinero como habrían gastado para establecer una posición de acciones largas e invertirlo todo en una posición de opciones enormes. Por ejemplo, en lugar de gastar 3,000 para comprar 100 acciones de MSFT a 30, uno podría gastar 3,000 en opciones de MSFT. Con las opciones de comercio, nadie necesita gastar de esta manera. Un tremendo beneficio de las opciones de negociación es limitar el riesgo de onersquos, no multiplicarlo, ya que esto haría. Una buena regla para usar es no invertir más de 3 a 5 de su cartera en cualquier comercio. Por ejemplo, si tenía una cartera de negociación de 25.000, sólo utilizaría de 750 a 1.250 por comercio. Las opciones de negociación no se trata simplemente de riesgo comercial para recompensa igual. En su lugar, su objetivo es ganar un borde profesional traderrsquos. Debe buscar reducir el riesgo mediante una selección cuidadosa de las oportunidades de inversión y, al mismo tiempo, capturar retornos más grandes. Habrá pérdidas, seguro. Pero en última instancia, cada objetivo de traderrsquos es cambiar la proporción de ganadores a perdedores para favorecer los rendimientos de la cartera fuerte y rentable. Cualquier inversión lleva una cierta cantidad de riesgo. Opciones de inversión asume un mayor riesgo, por lo que debe asegurarse de que usted entiende los pros y los contras de las estrategias que está considerando antes de empezar a negociar activamente. Sin entrar en una discusión sobre los griegos (por ejemplo, delta, theta, gamma), los riesgos descritos a continuación están entre los más comunes en las opciones de inversión. Cuando usted abre una cuenta de operaciones de opciones, el suyo recibe una guía completa de los riesgos de operaciones de opciones de su corredor. El tiempo no está necesariamente a su lado. Todas las opciones caducan mdash casi con valor cero. A diferencia de la inversión de acciones. El tiempo no es su amigo cuando usted está sosteniendo opciones largas. Cuanto más cerca de una opción llega a la expiración, más rápido la prima en la opción se deteriora. Este deterioro es muy rápido y se acelera en los últimos días antes de la expiración. Como inversor de opciones, usted debe invertir sólo una cantidad de dólares que yoursquore cómodo perder, porque podría perderlo todo. Hay tres cosas que usted puede hacer para poner tiempo a su lado: toro Comprar opciones en el dinero (o cerca del dinero). Bull Opciones comerciales con fechas de vencimiento que abarcan cómodamente la oportunidad de inversión. Comprar opciones en un punto en el que usted cree que la volatilidad está subvaluada y vender opciones cuando cree que la volatilidad es excesiva. Los precios pueden moverse muy rápidamente. Debido a que las opciones son inversiones altamente apalancadas, los precios pueden avanzar muy rápidamente. Opciones de precios. A diferencia de las existencias, puede moverse por cantidades fuertes en minutos o segundos en lugar de horas o días. Dependiendo de factores como el tiempo hasta la expiración y la relación entre el precio de la acción y el precio de la opción, los pequeños movimientos en una acción pueden traducirse en grandes movimientos en las opciones subyacentes. Entonces, ¿cómo puede un inversor de opciones ganar dinero a menos que él o ella ve las opciones de precios en tiempo real durante todo el día Respuesta: Usted debe invertir en oportunidades donde usted cree que el potencial de ganancia es tan fuerte que los precios por el segundo no será la clave para Haciendo dinero. En otras palabras, ir después de grandes oportunidades de beneficios por lo que habrá un montón de recompensa, incluso si no son precisos en su venta. Además, hacer todo lo posible para estructurar la compra de opciones con los precios de huelga derecha y los meses de vencimiento para que gran parte de este riesgo se reduce. Dependiendo de su tolerancia al riesgo personal, también podría considerar cerrar sus transacciones de opción con suficiente tiempo antes de la expiración que el valor de tiempo no se deteriora tan drásticamente. Las pérdidas pueden ser sustanciales en posiciones cortas desnudas. Al igual que las existencias de cortocircuito, las opciones de cortocircuito desnudo (es decir, vender opciones sin cubrir la posición a través de otras opciones o una tenencia de acciones) podría dar lugar a pérdidas sustanciales e incluso ilimitadas. El cortocircuito desnudo en opciones significa el yoursquore que vende un put o una llamada por sí mismo, sin asegurarlo con efectivo u otra posición común o de la opción. Usted puede ser que se pregunte cómo otra cosa usted podría vender una puesta o una llamada. Muchos inversores prefieren vender puts o una llamada en combinación con acciones o con otras opciones. Esto elimina el riesgo potencialmente ilimitado de la ldquonakedrdquo poner o llamar que se está vendiendo. La siguiente sección de llamadas cubiertas es un ejemplo de este tipo de estrategia. Aunque muchos utilizarán la palabra ldquoshortrdquo para describir las opciones de venta para abrir, itrsquos no exactamente la misma estructura que el cortocircuito de un stock. Cuando usted corta una acción, yoursquore que vende acción prestada. En algún momento en el futuro, usted tiene que devolver el stock a su propietario (normalmente a través de su corredor). Con las opciones, no pide prestado ninguna seguridad. Usted simplemente asume las obligaciones que están asociadas con la venta de opciones a cambio del pago de la prima. Lo que hace que las opciones de cortocircuito desnudo (que también se conoce como volatilidad de venta) tentadora es la posibilidad de tener una fuente constante de ganancias. Gran parte del mundo de la inversión profesional ha registrado ganancias en la venta de opciones, ya que las acciones subyacentes han sido menos volátiles de lo que su prima de opciones implicaba. Por ejemplo, si vendimos cerca de 12 dólares en mayo, el Ford pone en Ford Motor (NYSE: F) y cobraba 58 centavos, mantendríamos esta prima si la acción permanecía por encima de 12 por acción hasta el vencimiento de mayo. El corto alcance logra su máximo beneficio potencial si Ford se mueve más alto, se queda en pie, o incluso cae ligeramente a la huelga 12. Gran parte del tiempo, las acciones no se mueven tanto como los inversores esperan. Therersquos una diferencia importante entre la venta para abrir una llamada desnuda frente a una puesta desnuda. Cuando usted vende una llamada desnuda, su riesgo teórico es infinito. Yoursquore en el gancho para la diferencia entre el precio de ejercicio y la cantidad de la acción se mueve por encima de este precio. Debido a que no hay un límite a lo alto que un stock puede comerciar, su pérdida potencial es infinita. Sin embargo, cuando usted vende para abrir un puesto desnudo, su pérdida máxima es la diferencia entre el precio de ejercicio y cero. El riesgo para una venta desnuda puesta es el mismo riesgo a la baja que poseer la acción subyacente al precio de ejercicio. En otras palabras, las acciones no pueden comerciar por debajo de 0, por lo que su pérdida potencial es limitado, aunque para algunas acciones de alto precio, una caída de hasta 0 puede parecer virtualmente ilimitado vender pone desnuda puede ser una excelente manera de tener una larga exposición a una acción en Un mejor precio. Usted puede estar mirando una acción, pero las existencias siempre parece demasiado caro. En lugar de perseguir el precio de las acciones, puede vender un puesto, recoger la prima para hacerlo y convertirse en largo el stock a su precio de ejercicio si las acciones se mueven a ese precio de ejercicio. Por ejemplo, es posible que haya querido tener Microsoft (MSFT) durante una de sus reuniones de mercado, pero pagar más de 30 por acción parecía excesivo. En lugar de pagar tanto, usted podría vender el MSFT 30 de octubre pone para 1,50. Usted cobra esta prima hoy, y su costo efectivo para MSFT si usted está obligado a comprar la acción (o ldquoput tordquo la acción) es 28.50 (30 strike price menos los 1.50 recaudados). Si usted está interesado en la estrategia de put-selling, se recomienda que comience pequeño. Consiga una sensación en un nivel personal para qué tipos de resultados son posibles. Asegúrese de que la suya invertir sólo la cantidad de dinero yoursquore dispuesto a perder por completo. Cuando usted entra en sus operaciones de opciones con sus ojos ampliamente abiertos y las expectativas realistas, el suyo sea mejor en la gestión de sus operaciones y, a su vez, sus riesgos. Una vez más, sólo poner de 3 a 5 de sus fondos de comercio en cada comercio. De esa manera, si el comercio va en contra de usted, yoursocore no va a perder su camisa y no ser capaz de rebote de la pérdida. Otra gran manera de familiarizarse con las opciones de comercio antes de utilizar el dinero real es el comercio de papel, lo que significa que usted controla las transacciones comerciales de principio a fin sin invertir ningún dinero. Esto le ayudará a obtener algunas habilidades y confianza sin arriesgar su dinero hasta que tenga una mejor comprensión de cómo funciona las operaciones de comercio. Una forma fácil de ldquopaper traderdquo es a través de una cuenta virtual en su corredor en línea. Artículo impreso desde InvestorPlace Media, investorplace / 2012/04 / understanding-options-risk /. 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