KIAs Opciones conservadoras Trading Strategy Use puts para entrar en esas posiciones. Después de adquirir esas acciones, use las llamadas cubiertas para mejorar el rendimiento y salir de la posición. Lavar, enjuagar y repetir. Mientras que tengo algunas apuestas especulativas como Twitter largo (NYSE: TWTR), o corto BlackBerry (NASDAQ: BBRY) a través de put, la mayor parte de mi estrategia de inversión es un sistema que he desarrollado a lo largo de los años, Bueno, llame a KIAs Options Strategy. KIAs Opciones Estrategia KIAs Opciones Estrategia está diseñada para ofrecer buenos rendimientos en los mercados planos a los de arriba, y para devolver dividendos en los mercados planos a los de abajo. El peor escenario cuando se hace uso de la estrategia de opciones de KIA es terminar con grandes empresas que pagan un dividendo. Ahora no dejes que la noción de comercio de opciones te asuste. De hecho, existen estrategias exóticas que incluyen opciones, con nombres locos como cóndores, spreads de calendario y strangles / straddles. Pero no cubriremos los aquí. Hoy voy a esbozar un uso bastante simple de las opciones que uso diariamente y han estado perfeccionando a lo largo de los años. Paso 1: Comprar sólo grandes empresas que pagan un dividendo La primera regla en la estrategia de opciones KIAs es comprar sólo grandes empresas que pagan un dividendo. Opcionalmente y también es importante comprar empresas en una industria que usted entiende y están dispuestos a seguir. Por ejemplo, Im un chico de la tecnología. Entiendo la tecnología, estudio la tecnología, y estoy interesado en, por ejemplo, todos los últimos teléfonos inteligentes y ordenadores y dispuesto a seguir estos desarrollos. Mal uso Microsoft (NASDAQ: MSFT), Cisco (NASDAQ: CSCO) y Hewlett Packard (NYSE: HPQ) para mis ejemplos. Si no conoce la banca y lo que puede afectar a las acciones bancarias, manténgase alejado. Sin embargo, si usted sabe todo sobre las diferentes ofertas de nube, a continuación, invertir allí es una opción razonable. Si, sin embargo, no está interesado en seguir ningún sector de inversión (como por ejemplo: energía, tecnología industrial, tecnología de la información, materiales, etc.), esta estrategia probablemente no es para usted. Paso 2: Use puts para entrar en esas posiciones La idea básica es simple. Usted venderá un cierto número de contratos de venta (un contrato controla 100 acciones de la acción subyacente). Se le pagará una prima por hacerlo. Si el subyacente se reduce a su precio de ejercicio, las acciones se ponen a usted, y Usted mantiene la prima. Así que, en esencia, se le pagó (prima) por esperar el precio de la base para bajar a su punto de entrada (precio de ejercicio). Vamos a parar aquí y disfrutar de la belleza de un acuerdo. Say MSFT actualmente cotiza en 60.40. Usted vende (vende para abrir) 10 pone con un precio de ejercicio de 60 y una expiración de 25/11/2016. Usted hace un 340 garantizado en 8 días para prometer comprar Microsoft en 60 si el precio real de MSFT cae a 60 o menos en el plazo de 8 días próximos. Si MSFT se mantiene por encima de 60, usted mantiene la prima y lave, enjuague y repita. Si por otro lado MSFT cae por debajo de 60, es probable que acaba de comprar un poco de MSFT a los 60. Digo probablemente ya que no hay garantía de que las acciones se le pondrá a usted, en cuyo caso. Lo adivinaste Mantenga la prima, lave, enjuague y repita. Ahora usted seguirá haciendo los pasos 1amp2 hasta que finalmente obtener las acciones de poner a usted. Ahora pasamos al paso 3. Paso 3: Utilice las llamadas cubiertas para mejorar el rendimiento y salir de la posición Ahora que tenemos 1.000 acciones de Microsoft (recuerde 1 contrato representa 100 acciones), inmediatamente vendemos 10 llamadas a esas 1.000 acciones. Y puesto que somos dueños del subyacente, se denominan llamadas cubiertas, es decir, usted tiene las acciones para cubrir las llamadas si sus acciones se llaman. En esencia, una llamada cubierta es una estrategia de opciones mediante la cual un inversor tiene una posición larga en un activo y escribe (vende) opciones de compra en ese mismo activo en un intento de generar un aumento en los ingresos del activo. Si el subyacente se eleva al precio de ejercicio, las acciones del subyacente probablemente se convocarán, y como usted puede haber adivinado, usted mantiene la prima. Así, por ejemplo, ahora tenemos 1.000 acciones de MSFT a los 60. Lo que a menudo voy a hacer es vender llamadas al dinero. Es decir, el precio de ejercicio coincide (o está cerca) con el precio de la acción actual. Una vez más, sólo nos comprometemos por 1 semana. Vamos a vender (vender-para-abrir) 10 contratos de MSFT con una huelga de 60 que vencen el 12/2/2016. Nuestra prima es una nifty 440 almejas Si en o sobre 12/2/2016 nuestras acciones de MSFT se llaman porque las acciones estaban por encima de 60, mantenemos nuestra prima y comenzar el proceso en el paso 1 anterior. Si el precio de la acción es igual o inferior a 60, entonces podemos desplegar los contratos por otros 8 días y otra prima, o establecer un nuevo puesto vendiendo otros 10 contratos de compra cubiertos. La única ventaja real de un despliegue es que la mayoría de los corredores sólo le cobran una comisión en lugar de dos (para cerrar la posición antigua y abrir una nueva posición.) Tengo tal vez 20 grandes empresas en tecnología que sigo de cerca. Mi proceso se reduce a esto: Vendo puts para entrar en las posiciones que quiero y se les paga una prima para hacerlo. Si no llego a las acciones, goto 1. Inmediatamente escribo las llamadas cubiertas y recibo una prima por hacerlo. Si mis acciones no consiguen llamados lejos, goto 3. Si consiguen llamados lejos, vuelvo a escribir los put y comenzar el proceso entero otra vez. Goto 1 Si los tanques del mercado de valores, a menudo se deja la celebración de las acciones. Usted probablemente no querrá escribir llamadas cubiertas, ya que si te llaman puede perder dinero ya que el precio es ahora por debajo de lo que pagó por ellos. En este caso, volvemos al razonamiento para el paso 1, comprar sólo grandes empresas que pagan un dividendo. Si los tanques del mercado de valores, que será la celebración de valores como muchos otros, a excepción de que será la celebración de grandes empresas que pagan un dividendo. Aunque, siempre se puede configurar un tipo de stop loss y simplemente cerrar sus posiciones, pero las estrategias para esto es un artículo completo. Si sus tanques de acciones, recuerde que está celebrando una gran empresa que paga un dividendo. Sin embargo, si usted consigue varado como esto, entonces usted está fuera de la estrategia de las opciones de KIAs y ahora es un inversionista a largo plazo. Para evitar este cambio forzado de la estrategia, mantenerse alejado de valoraciones excesivamente espumoso o máximos de 52 semanas. Esto pasa. Ive sido un inversor a largo plazo en Hewlett Packard por esta razón y Im justo ahora capaz de salir. La ventaja es que todo el tiempo, estaba haciendo un dulce dividendo. Por último, cuando youve escrito el poner a decir entrar en MSFT a los 60, pero las diferencias MSFT hasta 50, youve acaba de comprar un montón de MSFT a los 60 y bloqueado en una pérdida de 10 por acción. Esta es otra razón por la que hago grandes empresas que pagan un dividendo una prioridad. Ive intentado simplificar la estrategia dejando fuera comisiones del corredor y los detalles arenoso nitty de poner y opciones de la llamada. Sin embargo, hice enlace a investitopedia para ayudar al lector con conceptos de opciones de núcleo. Así que, además de las primas de las opciones descritas aquí, también se recogerán los dividendos para el subyacente para aquellos momentos en que se mantiene la acción vienen la fecha ex-dividendo. Que puede ser del orden de 50 o más del tiempo. Divulgación: Soy / somos largos MSFT, TWTR, HPQ. Escribí este artículo yo mismo, y expresa mis propias opiniones. No estoy recibiendo compensación por ello (que no sea de Buscando Alpha). No tengo ninguna relación comercial con ninguna compañía cuyas acciones se mencionan en este artículo. Información adicional: Si bien la estrategia de opciones presentada aquí es relativamente sencilla, debe leer y comprender el material vinculado. Antes de invertir dinero, haga siempre su propia diligencia debida. Calendario de vencimiento de las Opecias 2016 Copyright copy 2016 MarketWatch, Inc. Todos los derechos reservados. Al usar este sitio, usted acepta los Términos de Servicio. Política de privacidad y política de cookies. Intraday Datos proporcionados por SIX Financial Information y sujetos a los términos de uso. Datos históricos y actuales al final del día proporcionados por SIX Financial Information. Datos intradía retrasados por necesidades de intercambio. SP / Dow Jones Indices (SM) de Dow Jones Company, Inc. Todas las cotizaciones son en tiempo de cambio local. Datos de última venta en tiempo real proporcionados por NASDAQ. Más información sobre los símbolos negociados de NASDAQ y su estado financiero actual. Los datos intradía retrasaron 15 minutos para el Nasdaq, y 20 minutos para otros intercambios. SP / Dow Jones Indices (SM) de Dow Jones Company, Inc. Los datos intradiarios de SEHK son proporcionados por SIX Financial Information y tienen al menos 60 minutos de retraso. Todas las cotizaciones son en tiempo de intercambio local. MarketWatch Principales historiasCómo cambiar las opciones cerca de Expiration Editor, Opciones máximas Si está buscando realmente grandes, realmente rápidas opciones profitsmdashand, realmente, que entre nosotros isntmdashthen considerar la compra de opciones de vencimiento. Pero, Ken, arent expirando opciones el más arriesgado Bueno, me alegro de que me preguntó. En algunos casos la respuesta es sí, pero ese riesgo se debe en gran parte al hecho de que durante la última semana antes de la expiración, las opciones muy cercanas al dinero pueden hacer movimientos dramáticos de valor muy rápidamente, a menudo dentro de uno o dos días. La recompensa, sin embargo, es que la compra de este tipo de opciones puede generar algunas de las mayores corridas de casa que nunca obtendrá. Y, a diferencia de la temporada de ganancias, que sólo ocurre trimestralmente, los ciclos de vencimiento tienen lugar cada mes, por lo que obtendrá una docena de oportunidades al año para aprovechar estas oportunidades de última hora Las mejores opciones para comprar en lo que llamo expiración son opciones de índice, Como las opciones del SampP 100 Index (OEX). La clave del éxito en esta estrategia es comprar en la debilidad en el precio de la opción. También debe tratar de comprar opciones bajo 1 cuyos instrumentos subyacentes están operando muy cerca del precio de ejercicio. Pero tenga en cuenta que puede incurrir en un buen número de pérdidas con esta estrategia, pero sólo una gran medida en el precio índice puede darle el bote de su vida. Usted puede tratar de probar estos oficios en papel por un tiempo para ver los resultados de este tipo de juego. En la expiración juega, usted está apostando a la volatilidad sorpresa balanceando el precio de un stock o indexmdashand, por lo tanto, el optionmdash en su favor. Y con el nivel actual de volatilidad, nuestra capacidad de aprovechar las oscilaciones de precios es mayor que cuando el mercado está operando de forma plana o incluso cuando está subiendo de manera previsible. Gire 12.50 en 100 en Just One Day Aunque yo favorecer las opciones de índice para la expiración juega, eso no impide el poder de las opciones de equidad como un recurso fantástico. Recientemente, estaba viendo las acciones de IBM Corp. (IBM) moverse en un rango de tres puntos de negociación cada día como expiración el viernes se acercó. La llamada cercana al dinero (es decir, la opción con el precio de ejercicio más cercano al valor de mercado de las acciones) se movía hacia adelante y hacia atrás entre un máximo de 1, hasta 12,5 centavos, con sólo dos días Izquierda antes de que las llamadas expiraran. Al ver esto, decidí entrar un pedido para comprar la llamada a 12,5 centavos, y la orden se llenó durante el día, con lo que estableció una orden para vender la opción en 1. Dada la volatilidad de la negociación, con los 85 centavos - más oscilaciones, había una posibilidad decente que este tiro largo podría ser alcanzado. Mi pedido se llenó unas horas más tarde, dándome una ganancia de 700. Si no hubiera entrado en la orden de venta, habría perdido mi inversión original, ya que la opción terminó sin valer. Acción rápida es necesaria con esta estrategia, por lo que si sabe que tendrá el tiempo para supervisar su cuenta de comercio cuando la expiración se acerca, este es un gran juego. Pero recuerde, usted debe utilizar solamente su dinero de Vegas - es decir, dinero que usted puede permitirse perder, porque a menudo, los juegos de la caducidad son una apuesta del todo-o-nada. Durante la vida de una opción, su precio se basa en una variedad de factores, incluyendo el precio de los instrumentos subyacentes, así como algo llamado valor de tiempo. Esencialmente, el valor de tiempo significa que cuanto más lejos está una opción de la expiración, más tiempo tiene que pasar a la rentabilidad y, por lo tanto, es más probable que se convierta en un ganador. A medida que se cierra la fecha de vencimiento, los valores de las opciones disminuyen mucho más rápido. El más profundo en el dinero de la opción es, mejor las posibilidades de que se termine de manera rentable. La compra de opciones que vienen a expirar que están en el dinero es más un riesgo porque un día impredecible en los mercados puede significar que la opción salta a su favor o pernos en la dirección opuesta. La buena noticia es que si usted puede conseguir en un dramático chapuzón, como lo hice en el ejemplo de IBM, que sólo habría costado 12,50 por contrato. Y para la ganancia potencial de más de 85 por contrato, la recompensa justificaba el riesgo. MÁS: Qué diferencia algunos días pueden hacer Publicar un comentario Vídeos relacionados sobre opciones Próximas conferencias Contáctenos
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