Opciones para los ejemplos de la opción de los maniquíes Para los propósitos de la comparación, Ive asumió que usted ha cortocircuitado la acción. Así que la primera fila en la tabla muestra lo que el beneficio habría sido si se cerró su posición corta a 26 / share. Ejemplo Tres - Llama fallada Tienes un buen consejo sobre una compañía poco conocida preparada para un gran rebote. El ticker es VOL. Usted compra algunas opciones de compra donde el precio de ejercicio es 7.5. Usted lo compra en 0.45 (multiplicar de nuevo por 100 para conseguir 45). Así que te sientas y esperas a que el trueno llegue rodando. Pronto descubres que tu propina era mala. VOL no se comporta como se esperaba. De hecho, está disminuyendo en el precio de las acciones que usted pone en su orden de venta para las opciones, pero no puede venderlos. Porque el volumen es cero Alguien te vendió una opción de vagabundo cuando el sentimiento era alto. Pero ahora nadie le gusta y nadie está dispuesto a tomar esas opciones de sus manos. Youre atrapado Pero espera que todavía tiene algún tiempo antes de la expiración. Tal vez la acción va a recoger y la gente comenzará a operar en estas opciones de nuevo. Tal vez. Y tal vez no. Éste es el riesgo que usted toma a veces al tratar de opciones. Sugiero que se adhieren a los que el volumen es alto por lo menos unos pocos miles al día. Así que tienes una probabilidad razonable de salir si quieres. Todo el contenido de este sitio web está destinado únicamente a fines educativos. No debe interpretarse como asesoramiento de inversión. Y ciertamente no estoy haciendo ninguna afirmación sobre la rentabilidad del comercio de opciones. Las opciones son inherentemente arriesgadas y usted debe considerar cuidadosamente los riesgos antes de invertir cualquier dinero. Los ejemplos dados no necesariamente utilizan números del mundo real, ya que se utiliza con fines ilustrativos. Cualquier persona que lea el material en este sitio web debe consultar a su asesor de inversión profesional antes de invertir en opciones o cualquier otra seguridad. Imaginemos que usted tiene un fuerte sentimiento de un stock en particular está a punto de moverse más alto. Usted puede comprar el stock, o comprar el derecho a comprar el stock, también conocido como una opción de compra. Comprar una llamada es similar al concepto de leasing. Al igual que un contrato de arrendamiento, una llamada le da los beneficios de poseer una acción, pero requiere menos capital que la compra de la acción. Así como un contrato de arrendamiento tiene un plazo fijo, una llamada tiene un plazo limitado y una fecha de vencimiento. Ejemplo Veamos una opción de ejemplo. Microsoft (MSFT) se negocia a los 30, que tomaría 30.000 para comprar 1000 acciones de la población. En lugar de comprar la acción que podría comprar una opción de compra de MSFT con un precio de ejercicio de 30 y una expiración de 1 mes en el futuro. Por ejemplo, en mayo se puede comprar 10 MSFT 30 de JUN. Llamadas para 1,00. Esta transacción le permitirá participar en el movimiento al alza de la acción mientras minimiza el riesgo a la baja de comprar acciones. Dado que cada contrato controla 100 acciones, compró el derecho de comprar 1000 acciones de Microsoft Stock por 30 por acción. El precio, 1,00, se cotiza por acción. Como tal, el costo de este contrato es de 100 (1,00 x 100 acciones x 10 contratos). Ejemplo de compra de opciones MSFT trading 30.00 Comprar 10 MSFT JUN 30 Call Si la acción se mantiene en o por debajo de 30 antes de que las opciones expiren, 1.000 es lo máximo que podría perder. Por otro lado, si las existencias suben a 40 al vencimiento, las opciones se negociarán alrededor de 10 (precio actual: 40 - precio de ejercicio: 30). Por lo tanto, su inversión 1,000 será 10.000 (10 x 100 acciones x 10 contratos). Si el precio de la acción aumenta, la opción le da dos opciones: vender o ejercer la llamada. Muchos inversores optan por vender porque evita el importante desembolso de efectivo que implica el ejercicio de su opción de compra. En el ejemplo anterior, para ejercitarlo pagaría 30.000 (30 x 1000 acciones) para comprar la acción cuando usted ejercita las opciones. A un precio de mercado de 40, sus acciones en realidad sería un valor de 40.000. Sin incluir las comisiones, habrías obtenido un beneficio de 9,000 en tu inversión de 1,000 (10,000 - 1,000). Compare esto con la venta de las opciones: se da cuenta del mismo beneficio sin gastar el dinero para comprar las acciones. Con las acciones a 40, las llamadas del 30 de junio tendrían un valor de 10 por contrato. Así, cada contrato de opción tendría un valor de 1.000 (10 x 100 acciones 10 contratos). No es un mal retorno para una inversión de 1.000 El escenario descrito anteriormente es un gran ejemplo del apalancamiento que ofrecen las opciones. Basta con mirar los retornos sobre una base porcentual. La opción vuelve sobre una base de porcentaje Mientras que este escenario parece asustadizo en una base de porcentaje, cuando miras los números crudos, su claramente pariente. Si la acción cae, sus llamadas pueden caducar sin valor, pero su pérdida se limita a su inversión inicial, en este caso 1.000. En contraste, el accionista sostiene una pérdida mucho mayor del dólar de 10.000. Cuando se compara el inconveniente limitado y el potencial de upside ilimitado de las opciones de compra, es fácil ver por qué son una inversión atractiva para los inversores alcistas. Acerca de Nosotros Compruébenos Productos Qué ofrecemos Riesgos de amplificador de seguridad No encontró lo que necesitaba Haganos saber. Brokerage Productos: No FDIC Asegurado middot No Garantía Bancaria middot Mayo Perder Valor optionsXpress, Inc. no hace recomendaciones de inversión y no proporciona asesoría financiera, fiscal o legal. El contenido y las herramientas se proporcionan únicamente con fines educativos e informativos. Cualquier símbolo de acciones, opciones o futuros se muestran con fines ilustrativos únicamente y no se pretende reproducir una recomendación para comprar o vender un determinado valor. Productos y servicios destinados a clientes estadounidenses y que pueden no estar disponibles o ofrecidos en otras jurisdicciones. El comercio en línea tiene un riesgo inherente. Respuesta del sistema y tiempos de acceso que pueden variar debido a las condiciones del mercado, rendimiento del sistema, volumen y otros factores. Opciones y futuros implican riesgo y no son adecuados para todos los inversores. Lea las Características y Riesgos de las Opciones Estandarizadas y la Declaración de Divulgación de Riesgos para Futuros y Opciones en nuestro sitio web, antes de solicitar una cuenta, también disponible llamando al 888.280.8020 o al 312.629.5455. Un inversionista debe entender estos y riesgos adicionales antes de negociar. Las estrategias de opciones de varias piernas implicarán múltiples comisiones. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. y Charles Schwab Bank son compañías separadas pero afiliadas y filiales de The Charles Schwab Corporation. Los productos de corretaje son ofrecidos por Charles Schwab amp Co. Inc. (Miembro SIPC) (Schwab) y optionsXpress, Inc. (Miembro SIPC) (optionsXpress). Los productos y servicios de depósito y préstamo son ofrecidos por Charles Schwab Bank, miembro de la FDIC y un prestamista de vivienda igual (Schwab Bank). Copy 2016 optionsXpress, Inc. Todos los derechos reservados. Miembro SIPC. Opciones de compra Una opción de compra le da al propietario el derecho, pero no la obligación de comprar el activo subyacente (un contrato de futuros) al precio de ejercicio indicado en o antes de la fecha de vencimiento. Se llaman Opciones de llamada porque el comprador de la opción puede cancelar el activo subyacente del vendedor de la opción. Para tener este derecho o elección el comprador hace un pago al vendedor llamado una prima. Esta prima es la más que el comprador puede perder, ya que el vendedor nunca puede pedir más dinero una vez que se compra la opción. El comprador entonces espera que el precio de la mercancía o futuros suba porque eso debe aumentar el valor de su opción de la llamada, permitiéndole venderla más adelante para un beneficio. Veamos un par de ejemplos para ayudar a explicar cómo funciona una llamada. Ejemplo de opción de compra de bienes raíces Utilice un ejemplo de opción de terreno donde se conozca una finca que tiene un valor actual de 100.000, pero existe la posibilidad de que aumente drásticamente en el próximo año porque usted sabe que una cadena de hoteles está pensando en comprar la Propiedad para 200.000 para construir un hotel enorme allí. Así que se acercan al dueño de la tierra, un agricultor, y le dicen que desea la opción de comprar la tierra de él en el próximo año por 120.000 y le pagan 5.000 para este derecho o opción. Los 5.000 o prima, que le dan al propietario es su compensación por él renunciar a la derecha de vender la propiedad durante el próximo año a otra persona y que le obligue a vender a usted por 120.000 si así lo desea. Un par de meses más tarde, la cadena de hoteles se acerca al agricultor y le dice que va a comprar la propiedad de 200.000. Por desgracia, para el agricultor debe informarles que no puede vender a ellos porque le vendió la opción a usted. La cadena de hoteles se acerca a usted y dice que quieren que les vendan la tierra por 200.000 ya que ahora tienen los derechos de la venta propertys. Ahora tiene dos opciones para hacer su dinero. En la primera opción puede ejercer su opción y comprar la propiedad de 120.000 del agricultor y dar la vuelta y vender a la cadena de hotel por 200.000 con un beneficio de 75.000. 200.000 de la cadena de hoteles mdash120.000 al agricultor mdash5.000 por el precio de la opción Por desgracia, usted no tiene 120.000 para comprar la propiedad por lo que se quedan con la segunda opción. La segunda opción le permite vender la opción directamente a la cadena hotelera para un beneficio atractivo y luego pueden ejercer la opción y comprar la tierra del agricultor. Si la opción permite al titular comprar la propiedad por 120.000 y la propiedad ahora vale 200.000, entonces la opción debe valer por lo menos 80.000, que es exactamente lo que la cadena de hoteles está dispuesto a pagar por ello. En este escenario usted todavía hará 75.000. 80.000 de la cadena de hoteles mdash5.000 pagado por la opción En este ejemplo todo el mundo es feliz. El agricultor obtuvo 20.000 más de lo que pensaba que la tierra valía más 5.000 para la opción de compensarle un beneficio de 25.000. La cadena de hotel recibe la propiedad por el precio que estaban dispuestos a pagar y ahora puede construir un nuevo hotel. Usted hizo 75.000 en una inversión de riesgo limitada de 5.000 debido a su visión. Esta es la misma opción que usted estará haciendo en los mercados de commodities y futuros que comercializa. Normalmente no ejercer su opción y comprar el producto subyacente porque entonces usted tendrá que llegar con el dinero para el margen en la posición de futuros al igual que habría tenido que llegar a los 120.000 para comprar la propiedad. En su lugar simplemente dar la vuelta y vender la opción en el mercado para su beneficio. Tenía la cadena de hotel decidió no, pero la propiedad, entonces habría tenido que dejar que la opción vence sin valor y habría perdido los 5.000. Ejemplo de opción de compra de Futuros Ahora vamos a usar un ejemplo con el cual usted puede estar involucrado en los mercados de futuros. Supongamos que usted piensa que el oro va a subir de precio y los futuros de diciembre de oro se están negociando actualmente en 1.400 por onza y ahora es a mediados de septiembre. Así que usted compra un diciembre de Oro 1.500 llamada para 10.00 que es de 1.000 cada uno (1,00 en oro vale 100). Bajo este escenario como un comprador de opción el más que se arriesga en este comercio en particular es de 1.000 que es el costo de la opción. Su potencial es ilimitado ya que la opción valdrá la pena cualquier futuros de diciembre de oro por encima de 1.500. En el escenario perfecto, se venden la opción de vuelta para obtener un beneficio cuando usted piensa que el oro ha superado. Digamos que el oro llega a 1.550 por onza a mediados de noviembre (que es cuando expiran las opciones de diciembre de oro) y desea tomar sus ganancias. Usted debe ser capaz de averiguar lo que la opción está operando en sin siquiera obtener una cotización de su agente o del periódico. Sólo tomar donde los futuros de diciembre de oro se cotizan a lo que es 1,550 por onza en nuestro ejemplo y restar de que el precio de ejercicio de la opción que es de 1400 y se llega a 150 que es el valor intrínseco de las opciones. El valor intrínseco es la cantidad que el activo subyacente es a través del precio de ejercicio o in-the-money. 1,550 Activo subyacente (diciembre de futuros de oro) mdash1,400 Precio de ejercicio 150 Valor intrínseco Cada dólar en el oro vale 100, por lo que 150 dólares en el mercado de oro vale 15.000 (150x100). Eso es lo que la opción debe valer. Para calcular su ganancia tomar 15.000 - 1.000 14.000 beneficios en una inversión de 1.000. Por supuesto, si el oro estaba por debajo de su precio de ejercicio de 1.500 en la expiación sería inútil y perdería su prima de 1000 más la comisión que pagó 15.000 opciones valor actual mdash1.000 opciones precio original 14.000 beneficio (menos comisión)
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